Perubahan Undang-Undang Perpajakan 2022 Yang Akan Mempengaruhi Bisnis Anda

Pemilihan Pajak Entitas Flow-Through Michigan

Disahkan pada tanggal 20 Desember 2021, pemilik entitas pass-through Michigan (misalnya, LLC dan Korporasi S) kini memiliki solusi terhadap batasan pengurangan pajak negara bagian dan lokal (“SALT”) yang diberlakukan oleh Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Ketenagakerjaan (“TCJA ”), bergantung pada keberadaan ketentuan tersebut.

Artinya: Jika pemilik entitas pass-through memilih untuk melakukan pemilihan pajak FTE, bisnis tersebut akan membayar pajak tingkat entitas sebesar pendapatan bersih yang akan diterima pemiliknya dikalikan dengan tarif pajak pendapatan individu Michigan sebesar 4,25 %, yang dapat dikurangkan oleh perusahaan atas pengembalian pajaknya pada tahun pembayarannya. Pemilik entitas akan diberikan kredit pada hak gadai pajak federal penghasilan individu Michigan mereka untuk bagian pembayaran pajak FTE yang dapat dialokasikan kepadanya (berdasarkan persentase kepemilikannya).

Apa Manfaatnya?

Seperti yang telah disinggung sebelumnya, TCJA memberlakukan batasan pengurangan SALT yang telah terbukti menjadi ketentuan yang merugikan bagi wajib pajak penghasilan perorangan yang memerinci pengurangan Sch A dan menimbulkan lebih dari $10K total pendapatan negara bagian dan lokal, penjualan, real estat, dan pendapatan pribadi. pajak properti. Pembayaran SALT yang dilakukan selama satu tahun kalender yang melebihi batas $10K tidak dapat dikurangkan pada tahun berjalan dan tidak dapat diteruskan. Pemilihan pajak FTE bertindak sebagai solusi terhadap batasan pengurangan TCJA SALT karena memungkinkan pemilik entitas flow-through untuk mengurangi lien pajak federal penghasilan individu MI yang dikenakan atas pendapatan pass-through yang dapat dialokasikan di tingkat entitas, sehingga memindahkan pengurangan dari Sch A sampai Sch E dimana tidak akan dibatasi.

Misalnya, Perusahaan A menghasilkan pendapatan bersih sebesar $1 juta pada tahun 2021 dan dimiliki 50% oleh Tyler Durden. 50% dari $1 juta dialokasikan ke Tyler, jadi $500 ribu akan dialirkan ke laporan pajak penghasilan pribadinya. Dia akan dikenakan pajak penghasilan individu MI sebesar $21,250 yang dapat dikurangkan pada Sch A 2022 miliknya (ingat, pembayaran pajak dapat dikurangkan untuk tahun pajak pembayarannya), dan sebagai tambahan, dia membayar pajak real estat sebesar $5K. Pengurangan SALT-nya dibatasi hingga $10K, jadi $16,250 tidak dapat dikurangkan secara permanen. Tarif pajak efektifnya adalah 37%, jadi penghematan pajaknya yang hilang adalah $6.013. Jika pemilihan pajak FTE tepat waktu dilakukan pada tahun 2021, pajak penghasilan individu MI sebesar $21.250 akan dipotong di tingkat entitas dan dengan demikian dipindahkan dari Sch A-nya; memungkinkan dia untuk memanfaatkan pembayaran SALT yang tidak dapat dikurangkan.

Menjadikan pemilihan pajak FTE lebih bermanfaat bagi pemilik pass-through yang mengambil pengurangan standar pada pengembalian pajak pendapatan individu federal mereka, karena pajak pendapatan individu MI yang dikenakan pada pendapatan pass-through yang dapat dialokasikan sekarang dapat dikurangkan sebagai tambahan untuk mengambil deduksi standar daripada dianggap sebagai deduksi terperinci yang dihilangkan karena mengambil deduksi standar yang lebih besar sebagai perbandingan.

Bagaimana itu bekerja:

Untuk dapat menentukan suatu tahun pajak secara tepat waktu, maka harus dilakukan selambat-lambatnya pada tanggal 15 bulan ketiga tahun pajak itu.

SPT tahunan FTE MI harus disampaikan selambat-lambatnya pada hari terakhir bulan ketiga setelah akhir tahun pajak entitas.

Setelah pemilihan dilakukan, pemilihan tersebut tidak dapat dibatalkan selama tiga tahun (tahun pajak pemilihan tersebut dilakukan dan dua tahun pajak berikutnya).

Semua pembayaran harus dilakukan melalui portal Michigan Treasury Online .

Entitas flow-through yang mengikuti pemilihan ini harus memperkirakan kewajiban pajak MI tahunan mereka.

Jika liabilitas suatu entitas diperkirakan melebihi $800, maka entitas tersebut harus melakukan pembayaran pajak triwulanan.